Pusula Yatırım'ın analizine göre, piyasada belirgin bir trendin olmaması sebebiyle sektör alt kırılımlarında performans farklılıkları sürüyor. Üretim tarafındaki olumlu gelişmeler, malzeme ve tasarım şirketlerine yansımadı; özellikle tasarım şirketleri zayıf performans göstermeye devam etti.
Bölgesel Gerilimler ve Enerji Fiyatları Üzerindeki Etkileri
Uzmanlar, ABD, İsrail ve İran arasındaki olası çatışmaların Hürmüz Boğazı üzerinden enerji fiyatlarını yükseltebileceğini ve küresel lojistik hatlarını olumsuz etkileyebileceğini belirtiyor. Bu durum çip üretimi gibi enerji yoğun sektörlerde maliyet artışına ve hammadde akışının aksamasına yol açabilir. Ayrıca, savunma sanayinin önceliklendirilmesi sivil pazarlarda çip kıtlığına neden olarak tedarik zincirinde baskı oluşturabilir.
Bellek Pazarı ve Önemli Şirket Gelişmeleri
Bellek pazarı, 2026 yılında 200 milyar dolarlık hacme ulaşarak sektör gelirlerinin yaklaşık %25’ini oluşturması bekleniyor.
Nvidia, veri merkezleri için AMD, Broadcom, Meta ve Microsoft ile birlikte "Optical Scale-up Consortium"u kurdu. Ayrıca, GTC 2026 konferansı öncesinde rakiplerine karşı NemoClaw adını verdiği açık kaynaklı yapay zeka ajanı platformunu duyurdu.
Broadcom CEO’su Hock Tan, 2027 yılına kadar çip satışlarından 100 milyar dolardan fazla gelir elde etmeyi hedeflediklerini açıkladı.
TSMC, yeni fabrikaların yapımına ve mevcut tesislerin genişletilmesine yönelik 45 milyar dolarlık sermaye harcama planını onayladı ve 3nm üretim teknolojisini ABD pazarına planlanandan bir yıl önce getirmeyi değerlendiriyor.
Intel, yeni nesil Panther Lake ürünlerini piyasaya sürerken, kronik üretim kapasitesi sorunları nedeniyle PC segmentinde tedarik sıkıntısı yaşadı. Bu durum, 2026’nın ilk çeyreğinde gelirlerde %11’lik bir düşüşe neden olabilecek bir risk olarak görülüyor.
Samsung, HBM belleklerinde 2nm üretim sürecini uygulamaya alacağını ve LPDDR6 yongalarının selefi LPDDR5X’e kıyasla %21 daha enerji verimli olduğunu duyurdu.
SK Hynix, Nvidia’nın ana HBM tedarikçisi olarak yeni teknolojiler geliştirdi. ISSCC 2026’da 1c 10nm DRAM sürecine dayalı 14,4 Gbps hızında LPDDR6 modüllerini tanıttı ve AMAT ile uzun vadeli ortaklık kapsamında yeni nesil HBM ve DRAM çözümleri geliştirmeye devam edecek.
Şubat ayının başında SpaceX, yapay zeka şirketi xAI’ı satın aldı.
Uzmanlar, mart sonuna kadar bölgesel gerilimlerin ve üretim kapasitesi sorunlarının yakından takip edilmesi gerektiğini vurguluyor.
