Gedik Yatırım raporunda, küresel piyasalarda yapay zeka temalı satış baskısının yavaşlamasıyla risk iştahının kısmen toparlandığı belirtildi. Raporda şu ifadeler kullanıldı:
“ABD endeks vadeli işlemleri yükselirken, Nasdaq 100 ve S&P 500 kontratları artıda işlem görüyor. Asya borsaları, dört günlük düşüşün ardından ilk kez yükseldi. Avrupa piyasalarının da güne pozitif başlaması bekleniyor. Dolar, G-10 para birimlerine karşı hafif güç kazanırken; özellikle Yeni Zelanda doları, faiz artışı beklentilerinin azalmasıyla değer kaybetti.
Yapay Zeka Yatırımları ve Piyasalardaki Belirsizlik
Son dönemde yapay zeka yatırımlarının yarattığı iyimserlikle yükselen hisse piyasaları, iki yeni endişeyle dalgalanıyor: Bir yanda, AI’ın iş modellerini kökten değiştireceği korkusuyla bazı hisselerde sert satışlar yaşanıyor; diğer yanda, teknoloji devlerinin yüz milyarlarca dolarlık yatırımlarının kısa vadede güçlü getiri sağlayıp sağlamayacağı sorgulanıyor. Bu belirsizlik, endeksler rekor seviyelere yaklaşsa da dalgalı ve "sarsıntılı" bir piyasa yapısı oluşturuyor.
Merkez Bankası Politikaları ve Emtia Piyasaları
Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası’nın faiz politikalarına odaklanmış durumda. Son toplantı tutanakları ve Fed yetkililerinin açıklamaları, faizlerin bir süre sabit kalabileceğine işaret ediyor. Enflasyonun düşmeye devam etmesi halinde yıl içinde faiz indirimi ihtimali de masada bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,07 seviyesine yükseldi. Altın ve gümüş ise haftalık kayıpların ardından toparlandı. Emtia piyasasında petrol fiyatları, ABD-İran arasında olumlu nükleer görüşmeler sonrası jeopolitik risk priminin azalmasıyla önceki kayıplarını büyük ölçüde korudu.
Jeopolitik Gelişmeler ve Avrupa Piyasalarının Durumu
Genel tabloya göre piyasalar, yapay zekâ kaynaklı sektörel dönüşüm beklentileri, faiz politikası belirsizliği ve jeopolitik gelişmeler arasında yön arayışını sürdürüyor. Avrupa piyasaları Çarşamba gününe pozitif başlangıç yapmaya hazırlanıyor. Önceki seansta başlayan yükselişin devam etmesi beklenirken, yapay zekâ temalı satış baskısının hafiflemesi risk iştahını destekliyor.
Jeopolitik alanda, ABD ile İran’ın nükleer anlaşmazlığın çözümüne yönelik "yol gösterici ilkeler" üzerinde uzlaşması ve Rusya-Ukrayna arasında ABD arabuluculuğunda yürütülen görüşmelerin ilk aşamasının tamamlanması tansiyonu azalttı. Makro cephede ise yatırımcılar İngiltere’nin Ocak ayı enflasyon verisine odaklanmış durumda.
Ekonomik Veriler ve Şirket Finansalları
İşsizlik oranının son beş yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından açıklanacak enflasyon rakamları, İngiltere Merkez Bankası’nın politika beklentileri açısından belirleyici olacak. Fransa’nın nihai Ocak enflasyon verisi de yakından izlenecek. Şirketler cephesinde CRH, Glencore, Orange ve Garmin gibi önemli firmaların finansal sonuçları gündemde yer alacak.
Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx Europe 600 kontratları yaklaşık %0,3 artıda işlem görüyor. Genel görünümde Avrupa piyasaları, azalan jeopolitik risk ve istikrar kazanan teknoloji temasıyla temkinli bir iyimserlik içinde.
Türkiye ve ABD Piyasalarındaki Gelişmeler
Dün, yurt içi ve ABD’de veri akışı sakin geçerken, kurda düşük volatilitede yataya yakın seyir izledi. Dolar endeksinde sınırlı yükselişler görülürken, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde düşüş eğilimi sürüyor. Bugün yurt içinde veri akışı sakin geçecek. ABD tarafında ise dayanıklı mal siparişleri, sanayi üretim endeksi ve FOMC toplantı tutanakları ön planda olacak.
Yoğun ABD veri akışı sonrası dolar endeksinde volatilite artabilir; kur üzerinde ise etkisinin sınırlı kalması bekleniyor. Cuma günü ABD’de büyüme verileri ve FED’in favori enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE verisi piyasaların odağında olacak. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibarıyla 43,74 civarında yataya yakın seyrediyor. Dolar endeksi ise 97,23 seviyesinde bulunuyor.”
