Pusula Yatırım’ın analizine göre, Irak, Kuveyt ve Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki üretim kesintileri ile Hürmüz Boğazı’ndaki trafik aksaklıkları nedeniyle Brent ve WTI petrol fiyatları, son haftalarda yaklaşık yüzde 25 artarak varil başına 119 dolara kadar yükseldi. Bu artış, S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerinde yaklaşık yüzde 1,5, Dow Jones endeksinde ise yüzde 2’lik kayıplara sebep oldu. Altın ise güçlü dolar ve artan enflasyon endişeleriyle yüzde 2’nin üzerinde değer kaybetti.
Enerji Hisselerinin Yükselişi ve Diğer Sektörlerde Düşüş
Petrol fiyatlarındaki yükseliş, enerji hisselerini hareketlendirirken ExxonMobil, Chevron ve Marathon Petroleum’un değer kazanmasını sağladı. Finans, sanayi, teknoloji ve sağlık sektörlerinde ise düşüşler gözlendi; BlackRock, Parker-Hannifin, Micron ve Moderna ise en çok değer kaybeden şirketler oldu. Tüketici temel ürünleri, bazı iletişim ve havacılık hisseleri ise sınırlı da olsa kazanç elde etti.
G7'nin Petrol Rezerv Hamlesi Piyasalara Etkisi
G7 maliye bakanlarının acil durum petrol rezervlerini piyasaya sürmeyi tartışması ve ABD’nin destek vermesi, piyasalardaki kayıpların kısmen sınırlanmasına katkı sağladı. Pusula Yatırım’a göre bu hamle, yükselen enerji maliyetlerinin neden olduğu enflasyon baskısını azaltmak ve küresel ekonomiyi stagflasyon riskinden korumak açısından kritik bir adım olarak görülüyor.
Siyasi ve Ekonomik Gelişmeler
ABD Başkanı Donald Trump, İran’a yönelik saldırıların zamanlaması konusunda nihai kararın kendisine ait olduğunu belirtirken, Beyaz Saray savaşın 4–6 hafta sürebileceği öngörüsünde bulunuyor.
İşgücü Piyasası ve Yatırımcıların Tepkisi
Şubat ayında ABD’de tarım dışı istihdamın 92 bin kişi azalması ve işsizlik oranının yüzde 4,4’e yükselmesi, şirketlerin işten çıkarmaları gündemde tutmaları yatırımcıların temkinli hareket etmesine neden oldu. Pusula Yatırım, petrol ve enerji fiyatlarındaki bu dalgalanmaların küresel enflasyon beklentilerini artırarak piyasalarda volatilitenin devam edeceğini vurguluyor.
